法奥城是波斯湾地区一个具有战略地位的港口城市,也是伊南部最大的油港。伊南部的鲁迈拉和祖拜尔石油就是通过油管在法奥港外的油港输出。控制法奥半岛就能控制伊南部的重要石油设施。据报道,法奥半岛现有油井1000口。
法奥半岛1986年曾一度被伊朗占领,1988年被伊拉克收复。两伊战争的无情炮火给法奥留下一片废墟。两伊战争停火后,经过多年的重建,法奥得以发展。现在,它仍然以其得天独厚的优势在伊经济发展中发挥独特的作用,并成为伊南部重要军事重镇。
1991年海湾战争期间,法奥曾遭到以美国为首的多国部队的轰炸。